OpenAI正面臨一個深刻的戰略困惑：盡管公司在推動人工智能模型向更深層次的科學和數學能力邁進，但這些尖端進展似乎并未有效轉化為其核心產品ChatGPT的大眾吸引力，造成了研發與市場需求的脫節。

據The Information報道，這一困境已引發公司高層警覺。CEO Sam Altman本月早些時候向內部發布“紅色警報”（code red），要求重新集中資源，以提升ChatGPT對更廣泛用戶的吸引力。此舉的背景是，公司內部員工注意到，盡管ChatGPT的用戶基數在增長，但大多數用戶并未利用其在復雜推理方面取得的突破。

這一戰略調整凸顯了OpenAI面臨的雙重壓力。一方面，其用戶增長正面臨挑戰，可能難以實現年初設定的10億周活躍用戶（WAU）目標。據報道，截至本月早些時候，其WAU不足9億。另一方面，來自谷歌等巨頭的競爭壓力與日俱增，谷歌不僅在AI模型能力上迎頭趕上，還擁有更強大的分發渠道和成本優勢。

然而，從財務角度看，OpenAI依然表現強勁。其年化收入已從今年1月的60億美元飆升至超過190億美元，主要得益于個人和企業用戶的付費訂閱。公司正朝著年底達到200億美元年化收入的目標邁進，并計劃以高達7500億美元的估值進行新一輪融資，這比兩個月前的估值高出50%。對市場而言，這揭示了一個核心問題：強大的技術實力與高昂的估值，能否在用戶增長放緩的背景下持續？

研究與產品的“鴻溝”

OpenAI的研發重心與主流用戶需求之間出現了一條明顯的“鴻溝”。據報道引述數名員工的說法，公司的研究團隊今年將主要精力放在開發“推理模型”上，這些模型擅長處理復雜的數學、科學和編程競賽級問題，甚至在國際數學奧林匹克競賽中取得金牌水平。

然而，這些強大的能力對于絕大多數ChatGPT用戶來說顯得“過于高深”。LMArena的AI能力負責人Peter Gostev指出，普通用戶更可能詢問電影評級之類的簡單問題，而不需要一個“思考半小時”的模型。推理模型通常需要數秒甚至數分鐘才能生成答案，這對于習慣了谷歌秒級搜索結果的用戶來說，體驗并不友好。

更重要的是，ChatGPT當前以文本為中心的設計，被其產品負責人Nick Turley比作上世紀80年代的MS-DOS操作系統，限制了用戶發現其分析圖像等其他功能的能力。OpenAI應用主管Fidji Simo也承認，ChatGPT需要從一個以文本和對話為主的界面，轉向一個更具生成性和直觀性的用戶界面，才能獲得大眾市場的青睞。

增長的煩惱與財務的“強心針”

在用戶增長方面，OpenAI正經歷煩惱。公司年初擁有3.5億周活躍用戶時，曾立下年內達到10億的目標。然而，截至本月早些時候，這一數字尚不足9億，目標達成面臨挑戰。要實現公司預測的2030年2000億美元營收目標，說服海量周活躍用戶轉變為日活躍用戶，將是其未來商業化的關鍵。

盡管如此，OpenAI的財務數據卻是一劑“強心針”。公司通過向個人和企業用戶銷售高級訂閱服務，實現了收入的爆炸式增長。其年化收入在不到一年的時間里從60億美元增至超過190億美元，有望實現年底達到200億美元的目標。同時，公司正尋求以7500億美元的驚人估值進行融資，顯示出資本市場對其長期潛力的高度認可。

這種用戶增長放緩與財務數據高歌猛進的分化，構成了投資者評估OpenAI時面臨的核心矛盾。短期內，付費轉化率的提升足以支撐其財務表現，但長期來看，用戶基礎的增長停滯將是其商業模式和高估值的最大風險。

谷歌的追擊與內部的“警報”

來自谷歌的競爭壓力，是促使Altman發布“紅色警報”的直接原因。據報道，谷歌的AI模型在圖像生成、代碼處理等方面的能力已與ChatGPT不相上下。更重要的是，谷歌擁有搜索、Chrome瀏覽器和Gmail等無可比擬的分發渠道，以及自研AI芯片帶來的成本效率優勢。

一個典型的例子發生在圖像生成領域。據兩名員工透露，OpenAI今年早些時候曾降低了其圖像生成模型的開發優先級。然而，在谷歌于8月發布其備受消費者好評的圖像生成AI“Nano Banana”后，OpenAI的領導層才匆忙決定追趕。這一事件甚至引發了CEO Altman與研究主管Mark Chen之間的分歧。

公司內部領導層越來越擔心，普通用戶將很難區分ChatGPT和谷歌的Gemini。與具有強大網絡效應的社交應用不同，聊天機器人的用戶粘性相對較弱，這使得OpenAI的市場地位更加脆弱。Altman的“紅色警報”正是在這種背景下發出，旨在將部分員工調回ChatGPT項目，以應對迫在眉睫的競爭威脅。

組織架構的挑戰

深層次的組織架構問題，被認為是導致當前困境的根源。據報道，OpenAI擁有超過1000人的研究部門，在很大程度上與公司其他部門“隔絕”。新加入的應用主管Fidji Simo甚至在博客中寫道，OpenAI本質上仍是一家以研究為中心的公司，“產品本身不是目標”。

與此同時，CEO Sam Altman在今年大部分時間里將精力分散在Sora視頻應用、音樂生成AI、網頁瀏覽器、消費硬件和機器人等多個前沿項目上。數名研究人員表示，這些項目占用了本可用于提升ChatGPT大眾吸引力的寶貴資源。

這種組織上的分歧也帶來了技術上的挑戰。例如，在集成新的GPT-5模型時，研究人員發現模型的性能會因為與ChatGPT的個性化功能（如根據用戶信息調整回答）相互干擾而下降。這些問題雖然最終得到修復，但反映出在新技術落地為成熟產品時，OpenAI內部的協調仍面臨障礙。