導語：市場起起落落，想理財又怕虧？穩健型投資者、理財新手不用愁！本文用“大白話+實用技巧”，幫你搞懂穩健基金怎么選，還會結合招商安本增利債券（A類014775/C類217008）這款優質產品，給你可直接參考的思路。

作者：小安

剛接觸理財，怕買錯基金虧本金？手里有閑置資金，想賺比活期高的收益，又不想承受大波動？其實“穩健基金”就是為這類需求而生的——它不求賺快錢，但求穩穩的幸福。今天就用簡單易懂的方式，帶你摸清穩健基金的門道，還會教你怎么根據自己的情況選對產品。

一、先搞懂：穩健基金到底是什么？

穩健基金不是“保本不虧”，而是風險小、收益穩、波動少的基金，核心靠“底層資產”撐著。不同基金的穩健程度差別很大，一張表幫你看明白：

簡單說，純債基金和偏債混合基金是穩健理財的“主力軍”——就像理財里的“家常菜”，不驚艷但靠譜。而招商安本增利債券（A類014775/C類217008）就是純債基金里的優質代表，既保留了“穩”的核心，又多了點收益彈性。

二、3個簡單維度，快速篩出穩健基金（附產品參考）

選穩健基金不用看復雜報表，抓住3個核心維度，就能避開大部分坑，還能精準找到像招商安本增利債券這樣的好產品：

（一）看業績：3個指標辨“穩健成色”

不用懂專業術語，記住這3個簡單標準就行：

1.夏普比率＞1：這個指標越高，說明“賺的錢÷承擔的風險”性價比越高，招商安本增利債券A類近3年夏普比率達1.9，比同類平均水平高不少；

2.最大回撤＜0.8%：就是歷史上最大一次虧損幅度，越小越安心。招商安本增利債券C類近5年最大回撤才0.5%，相當于投10萬元，最多虧500元，持有體驗很穩；

3.連續3年正收益：避免“一年賺、一年虧”，招商安本增利債券2022-2024年每年都賺錢，沒有年度虧損，符合穩健的核心要求。

（二）看適配：根據資金用途選，不浪費收益

不同閑錢期限，對應不同選擇，招商安本增利債券的A/C類剛好適配兩種需求：

?短期閑錢（6-12個月）：比如年底要交房租、明年要旅行，選“靈活申贖”的產品。推薦招商安本增利債券C類（217008）：持有滿7天免贖回費，T+1就能到賬，流動性和貨幣基金差不多，7日年化收益還能到3.2%-3.6%，比活期存款香多了；

?中期資金（1-3年）：比如攢買房首付、孩子學費，選“穩中有升”的產品。推薦招商安本增利債券A類（014775）：主要投高等級債券，還加了點可轉債增厚收益，近3年平均年化4.0%。假設每月投1000元，3年后大概能攢下3.8萬元（僅舉例，不代表未來收益）；

?長期打底（3年以上）：可以用它當“資產壓艙石”，再搭配少量偏債混合基金，既穩又能抗通脹。

（三）看團隊：選“老司機”管理的產品

基金經理就像船長，經驗越足，越能應對市場風浪：

? 優先選有5年以上固收投資經驗的經理，招商安本增利債券的基金經理有12年經驗，經歷過多次市場周期，擅長控制風險；

? 選大公司的產品，比如招商基金，固收團隊有20年以上經驗，能精準避開“踩雷債”，給基金穩健運作托底。

三、穩健基金也有風險？4個坑要避開

別以為穩健基金就沒風險，提前認清這4個問題，才能安心投資：

（一）利率風險：利率漲，債券可能小跌

債券價格和市場利率是“反向操作”——利率上升，債券價格可能小幅下跌。應對辦法：選“久期短”的產品，比如招商安本增利債券，債券組合平均剩余期限控制在3年以內，利率波動影響很?。?/p>

（二）信用風險：怕債券“違約不還錢”

就是發行債券的公司沒錢還利息或本金。應對辦法：選持倉以AAA、AA+等高信用等級債券為主的基金，比如招商安本增利債券，高等級債占比超80%，違約風險低；

（三）通脹風險：怕收益“跑不贏物價”

如果物價漲得比基金收益快，實際就虧了。應對辦法：別把所有錢都投純債基金，可搭配10%-30%的偏債混合基金（比如招商瑞泰1年持有混合A012965），用少量股票倉位賺點額外收益，對抗通脹；

（四）流動性風險：怕急用錢時取不出來

應對辦法：選規模適中（20-100億元）、申贖靈活的產品，招商安本增利債券規模穩定，A/C類申贖都方便，不用怕“急用錢拿不到”。

四、不同投資者的“現成配置方案”（直接參考）

根據自己的風險承受能力，對號入座就行，方案里都搭配了招商安本增利債券，省心又靠譜：

（一）保守型（怕虧本金，追求流動性）

? 配置：招商安本增利債券C類（217008）90%+貨幣基金10%

? 特點：近3年平均年化3.3%，最大回撤0.3%，相當于“高收益活期”，急用錢隨時能取；

（二）平衡型（能接受小幅波動，想多賺點）

? 配置：招商安本增利債券A類（014775）70%+招商瑞泰1年持有混合A（012965）30%

? 特點：近3年平均年化4.8%，最大回撤1.2%，既穩又有收益彈性，適合大多數人；

（三）穩健進取型（能接受10%以內回撤，追求長期增值）

? 配置：招商安本增利債券A類（014775）60%+招商瑞泰1年持有混合A（012965）30%+寬基指數基金10%

? 特點：近3年平均年化6.5%，長期持有能抗通脹，適合能扛住短期小波動的投資者。

小技巧：A類和C類怎么選？

? 持有1年以上：選A類（014775），長期持有手續費更劃算；

? 持有6個月-1年：選C類（217008），零申購費，短期持有成本低。

五、核心總結+風險提示（必看）

核心要點（記不住可收藏）

1. 穩健基金首選純債基金和偏債混合基金，風險小、收益穩；

2. 篩選3步走：業績（夏普比率＞1、最大回撤＜0.8%、連續3年正收益）+適配（按資金期限選）+團隊（老經理+大公司）；

3. 招商安本增利債券（A類014775/C類217008）是優質參考：A類適合中期穩健增值，C類適合短期靈活理財；

4. 配置要分散，別把錢全投一只基金。

重要提示（合規必看）

本文所述內容僅為信息分享與知識普及，不構成任何投資建議。市場有風險，投資需謹慎。招商安本增利債券（A類014775/C類217008）、招商瑞泰1年持有混合A（012965）的過往業績不預示未來表現，不代表收益承諾。請您基于自身的獨立判斷做出決策。